Quand la canicule s’en mêle: retour sur les chaudes discussions du Point Zero Forum et de la Swiss Fintech Week

Par les températures caniculaires qui régnaient à la fin du mois de juin, c’est dans un havre de fraîcheur que les salles du Kongresshaus ont accueilli plus de 2 000 personnes issues des milieux politiques, des autorités de surveillance et du secteur financier. Pendant quatre jours ont été abordés toutes sortes de sujets liés à la Fintech et à la technologie, autour d’une question centrale: comment la technologie transforme-t-elle le système financier actuel et comment encadrer les risques en résultant sans pour autant entraver l’innovation?

A y regarder de plus près, on note une différence intéressante dans les réponses apportées à cette question: alors que le Point Zero Forum était largement consacré aux monnaies numériques et à la tokenisation, la Swiss Fintech Week a surtout mis l’accent sur le recours à l’intelligence artificielle (IA) dans le quotidien bancaire.

IA: de l’effet de mode aux effets durables

Les discussions concernant l’IA ont été étonnamment concrètes, axées moins sur les projections que sur les applications: gains d’efficience, hausses de productivité et nouveaux modèles d’affaires.

Bettina Hein a ouvert la Swiss Fintech Week par un exposé sur les «Defensible AI Moats», c’est-à-dire les douves défendables de l’IA – destinées non à se rafraîchir en période de forte chaleur, ou à rafraîchir les futurs agents d’IA, mais à générer des avantages compétitifs durables. L’élément déterminant dans cette perspective n’est pas la technologie en elle-même, mais la synergie entre les données, le dimensionnement, l’intégration et la confiance.

Cela étant, un constat s’est imposé: l’esprit critique propre à l’humain demeure indispensable. Les branches fortement réglementées, en particulier, ont besoin d’une connaissance du contexte que n’a pas la machine. Le défi majeur consiste à allier judicieusement automatisation et capacité de décision humaine, sans compromettre les gains d’efficience.

Tokenisation: une mise à jour du système existant

La focale était tout autre au Point Zero Forum. Ici, c’est le débat concernant les monnaies numériques, la tokenisation et les infrastructures de marché qui a pris le dessus.

L’attention se déplace de plus en plus, a-t-on constaté, des projections vers les applications: la scalabilité, l’interopérabilité et l’intégration dans les systèmes existants passent au premier plan.

La tokenisation est vue de plus en plus comme ce qu’elle est: non pas une rupture radicale, mais potentiellement une mise à jour structurelle de systèmes existants – souvent peu visible pour l’utilisatrice ou l’utilisateur, mais à longue portée. L’objectif d’un système financier mondialement accessible, parfaitement fluide ou presque, devient de plus en plus tangible.

Pour autant, les représentantes et les représentants des banques centrales manquent rarement une occasion de rappeler leur conviction: quoi qu’il en soit des évolutions technologiques, la base de la confiance restera la monnaie de banque centrale.

Pour les banques, il en résulte une double perspective: si les domaines d’activité traditionnels, comme le Transaction Banking, risquent d’être mis sous pression, de nouvelles opportunités émergent, notamment dans le conseil, le négoce, l’Asset Management et le Wealth Management, grâce par exemple à un pool d’investissement élargi.

Deux angles de vue – un objectif commun

Les différences thématiques entre les deux manifestations reflètent selon moi deux niveaux de la transformation. L’IA, c’est le niveau des applications, visible, rapidement opérationnel et d’une utilité directe. La tokenisation et les monnaies numériques, en revanche, relèvent du niveau des infrastructures, moins visible, plus long à développer car complexe, mais d’un énorme impact structurel pour les décennies à venir.

Les deux sont complémentaires: sans infrastructures performantes, l’IA ne pourra pas se déployer pleinement; et sans applications convaincantes, les infrastructures manqueront de dynamique économique.

Qui contrôle les infrastructures et l’intelligence qu’elles véhiculent fixe par là même les règles du jeu. Tel est l’enjeu.

Gouvernance et réglementation: favoriser l’innovation, assurer la stabilité

Tous les aspects discutés ont en commun une question cruciale: comment encourager l’innovation sans compromettre la stabilité et la confiance?

Il faut une synergie entre le secteur financier, les prestataires de services technologiques et le secteur public. Avec, pour ce dernier, des priorités claires et la volonté de prendre des risques – mais des risques calculés.

La Suisse offre à cet égard des conditions propices: stabilité, réglementation neutre sur le plan de la technologie et fondée sur des principes, capacité de s’impliquer activement dans l’élaboration de solutions internationales.

Deux manifestations – un signal clair

Une conclusion s’impose à l’issue de cette semaine: la Suisse est en bonne position pour renforcer encore son rôle de place financière et technologique de premier plan. En alliant une solide expertise en matière de conseil, des infrastructures robustes et un cadre réglementaire fiable, elle a en main un atout majeur. Le Point Zero Forum a confirmé qu’il était un rendez-vous mondial en matière de politique financière et d’innovation. La Swiss Fintech Week, pour sa part, a mis en lumière la diversité et la dynamique de l’écosystème suisse, des startups aux institutions établies. Mais la vraie valeur ajoutée de ces grands raouts, c’est souvent en coulisse qu’elle se crée – dans les échanges directs, qui permettent de confronter les perspectives et aident à distinguer l’effet de mode des effets durables.

La conjonction et la complémentarité des deux manifestations le montrent clairement: l’avenir du système financier se jouera non pas sur l’une ou l’autre technologie mais, une fois de plus, sur les synergies entre applications et infrastructures.